今年年初煤炭價格開始持續(xù)上漲，煤炭企業(yè)的煤炭業(yè)務(wù)終于有所好轉(zhuǎn)，中煤的上市公司中國中煤能源股份有限公司也實現(xiàn)扭虧為盈。然而實際情況似乎并沒有表面上那么樂觀。
“所謂扭虧脫困也只是剛剛有所好轉(zhuǎn)，我們?nèi)ツ晏潛p比較嚴重。今年業(yè)績也并不是太理想。樂觀看，能實現(xiàn)稍微的盈利，扭虧脫困初見成效，但是基礎(chǔ)還不牢固。”中煤內(nèi)部一位工作人員不無擔憂地告訴記者。
作為央企中僅存的煤炭集團之一，中煤的煤炭板塊、涉煤板塊都暴露出諸多問題。
短板凸顯
從年初到現(xiàn)在。環(huán)渤海動力煤價格指數(shù)中5500大卡熱值的煤炭價格飆漲了50%。
10月25日，發(fā)改委、國家能源局、國家煤礦安監(jiān)局和中國煤炭工業(yè)協(xié)會，再次召開重點煤炭企業(yè)座談會。其中重要的一條內(nèi)容是希望煤炭價格不要再繼續(xù)上漲。神華中煤開始帶頭降價，煤企和電企小心翼翼的簽署購銷中長期合同。
帶頭漲價或是帶頭降價，中煤作為國內(nèi)第二大煤炭央企，都有著義不容辭的責任。但是價格雖然穩(wěn)住了，中煤的利潤水平卻不像神華那樣經(jīng)得住考驗。
“去年中煤虧損超過30億。因為中煤的主業(yè)還是煤炭，煤化工量很少，煤價在下降，而且中煤的成本相對要高，到2015年跌破了成本線，所以導致了巨額虧損。”安迅思煤炭行業(yè)分析師鄧舜告訴《能源》記者。
中煤從煤炭貿(mào)易起家，是國內(nèi)甚至全球唯一能夠提供煤礦設(shè)計、煤礦建設(shè)、煤機裝備制造、煤炭開采等一體化解決方案的全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。但是，時過境遷，彼時的優(yōu)勢到現(xiàn)在卻一定程度上成為了劣勢。
2016年10月底，中煤能源發(fā)布前三季度報告。2016年年初至報告期末，中煤能源歸屬上市公司股東的凈利潤為8.9億元，而去年同期的利潤是負16.6億。企業(yè)盈虧與否，直接被煤價的高低所左右。
中煤的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢變成了“一煤獨大、一企獨大”，煤炭價格一旦大幅下降，在煤炭與電力的幾次角力過程中，中煤幾乎沒有回旋的余地。
電力板塊的不足一直是中煤的痛點。煤電一體化的好處不言而喻，在沒有一定規(guī)模電力裝機的情況下，中煤無法像神華一樣比較從容的面對煤價的下跌，通過煤電一體化的蓄水池作用抵御市場風險。同樣，在煤價上漲的過程中，即使對自己有利，仍然要扮演穩(wěn)定煤炭市場的角色，帶頭降價。
截至目前，中煤控股和參股發(fā)電廠19座，總裝機809萬千瓦，其中權(quán)益裝機270萬千瓦。不僅低于神華集團投運電廠總裝機容量7851萬千瓦的數(shù)字，更遠低于其超過5000萬千瓦的煤電裝機。
如果說神華過于龐大，那我們不妨與其他煤炭集團相比對。
在這輪參與降價的企業(yè)中，同煤集團也赫然在列。雖然電力發(fā)展不算早，但是同煤集團在2012年成功重組漳澤電力；2013年加快建設(shè)運城、長治、大同三大煤電基地，電力裝機容量達到了1110萬千瓦；2014年達到1401.85萬千瓦；2015年重點推進了塔電二期等15個電力項目，特別是同煤漳澤2×100萬千瓦電力項目獲得省發(fā)改委核準。截至“十二五”末，同煤集團在運、在建裝機容量已達到1605萬千瓦，累計完成發(fā)電量1530.5億千瓦時，實現(xiàn)利潤37.79億元。
不難看出，在煤電一體化方面，中煤已經(jīng)在國內(nèi)煤炭集團中處于相對比較落后的位置。這也讓其面對煤炭市場的價格波動，抵抗能力較差。
更為嚴重的是，中煤強大的煤炭主業(yè)也危機四伏。“煤炭的市場到底穩(wěn)定不穩(wěn)定，大家都提心吊膽，煤炭價格漲的快，會不會掉的也快。”上述中煤的內(nèi)部員工向記者透露。
的確，今年煤價大漲很大一部分原因就是因為政策，供給側(cè)改革拉起煤炭價格。國家希望降低煤價特別是動力煤價格的意愿非常明顯，因為電廠用戶的利潤在下降，明年煤價下降的概率非常高，煤炭企業(yè)將很難保持這么好的業(yè)績。
在一輪又一輪的煤價波動中，受限于自身發(fā)展的問題，中煤深受其累。中煤在繼續(xù)為煤炭市場的穩(wěn)定發(fā)揮余熱，但是自身的煤礦建設(shè)、煤炭競爭力和其他的業(yè)務(wù)板塊卻正在陷入困頓之中。
“陷落”的煤礦
1979年5月，81歲的亞蒙·哈默應(yīng)鄧小平邀請，成為第一個乘坐私人飛機訪問中國的西方企業(yè)家。這個被鄧小平譽為“勇敢的人”的“紅色資本家”與中國政府簽訂了一系列經(jīng)濟合作協(xié)議，其中就包括年產(chǎn)1533萬噸原煤的山西平朔安太堡露天煤礦，這是當時中國最大的中外合資企業(yè)。
安太堡在隨后的發(fā)展中產(chǎn)能逐漸擴大到3000萬噸/年，成為后來的億噸級礦區(qū)——平朔礦區(qū)的主力煤礦之一，中煤因為安太堡和平朔的崛起開始了大為賺錢的煤炭生意。
中煤平朔集團有限公司(以下簡稱“平朔公司”)是中煤的核心企業(yè)，是我國目前規(guī)模最大、多項指標位居全國領(lǐng)先水平的露井聯(lián)采的特大型煤炭生產(chǎn)企業(yè)，是我國主要的動力煤基地和國家確立的晉西北億噸級煤炭生產(chǎn)基地。
中煤的煤炭總產(chǎn)能為2.77億噸/年，2015年煤炭總產(chǎn)量1.66億噸。中煤能源2015年生產(chǎn)商品煤9547萬噸，其中平朔公司貢獻了6648萬噸，占比達到近70%。
在煤炭行業(yè)“黃金十年”的高速發(fā)展期中，中煤在平朔建成了全國首個露天-井工聯(lián)合開采的億噸礦區(qū)。安太堡露天礦、安家?guī)X露天礦，井工一礦、二礦等礦井作為中煤的骨干煤礦，也在“黃金十年”中加大馬力提高產(chǎn)量，平朔公司成為了中煤的利潤之源。然而令人唏噓的是，平朔礦區(qū)由于早前的不合理開采，如今已經(jīng)開始逐漸成為了中煤的負擔。
資料顯示，平朔礦區(qū)的主要可采煤層有三種，低灰低硫的4號煤層、中灰中硫的9號煤層和高灰高硫的11號煤層。但是4號煤層量很少，大部分是灰分硫分較高的9號煤層和11號煤層。在煤炭形勢一片大好的時候，由于4號煤層品質(zhì)高，價格也高，中煤開采了大量的4號煤層。等到煤炭市場逐漸過剩，煤價一落千丈的時候，大部分高硫的9號和11號煤層已然賣不上價，煤的競爭力大大下降。而且，由于4號煤層十分稀缺，已很難通過配采提高煤炭品種的競爭力。
此外，由于過度開發(fā)，平朔礦區(qū)也存在資源枯竭的問題，煤礦的持續(xù)發(fā)展面臨挑戰(zhàn)。
“平朔的主力煤礦有安太堡、安家?guī)X和東露天三個露天礦，此外還有井工一礦、井工二礦和井工三礦。井工一礦、二礦現(xiàn)已關(guān)閉，而且三號煤礦的產(chǎn)能無法有效釋放。”據(jù)熟悉中煤的人士向記者透漏。
除了占據(jù)中煤半壁江山的平朔礦區(qū)，同樣位于山西的中國煤炭進出口公司、中煤集團山西華昱能源有限公司和山西中煤華晉能源有限責任公司，除了華晉盈利較好，大部分煤礦也面臨資源枯竭和開采成本較高的問題。
其實，中煤早已在集團“十二五”規(guī)劃中謀劃建設(shè)蒙陜煤炭基地，并嘗試在新疆獲取資源。但是從蒙陜煤炭基地建設(shè)情況來看，中天合創(chuàng)能源有限責任公司的葫蘆素煤礦、內(nèi)蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司的納林河2號和鄂爾多斯市伊化礦業(yè)資源有限公司的母杜柴登煤礦，由于種種原因，進展并不順利。
葫蘆素煤礦設(shè)計1300萬噸/年，早在2014年就獲得了發(fā)改委的核準，而且面積與國土資源部劃定礦區(qū)范圍一致，但是由于某些原因，至今未獲得采礦許可證。據(jù)了解，葫蘆素煤礦的采礦證之所以如此費勁，主要是由于井田內(nèi)存在與中石化油氣礦權(quán)重疊的問題。
“設(shè)計年產(chǎn)600萬噸的母杜柴登煤礦和800萬噸的納林河2號煤礦項目并未獲得核準。”上述知情人士告訴《能源》記者。
資料顯示，母杜柴登煤礦的煤主要用于化工原料用煤和燃料用煤，其中300萬噸/年主要供給內(nèi)蒙古遠興能源股份有限公司堿湖試驗站和內(nèi)蒙古遠興江山化工有限公司，剩余300萬/年用于制造甲醇的原料用煤和燃料用煤。而納林河2號礦井則是納林河礦區(qū)規(guī)劃區(qū)規(guī)劃建設(shè)的礦井之一，屬于產(chǎn)能置換項目。礦井及選煤廠建設(shè)工程于2008年8月開工建設(shè)，截止目前，項目除工業(yè)場地至鐵路裝車站輸煤棧橋、后期二號風井場地及風井道路未開工建設(shè)外，其余工程已基本建成。
在陜西，中煤集團開發(fā)的大海則煤礦位于陜西省榆林市榆陽區(qū)西部，設(shè)計礦井總規(guī)模1500萬噸/年。但是2014年5月14日，大海則煤礦發(fā)生了重大溜灰管墜落事故，建設(shè)一度停工。直到2015年3月，大海則煤礦復工，但是相關(guān)手續(xù)并不全。
一榮俱榮，一衰俱衰。曾經(jīng)伴隨煤炭繁榮而興起的煤礦裝備業(yè)務(wù)，隨著煤炭形勢的轉(zhuǎn)變迅速衰落。2013年到2015年三年的時間，中煤能源年報顯示，煤礦裝備業(yè)務(wù)板塊業(yè)績?yōu)?.50億元、-0.03億元和-0.95億元，每年的資本投入為8.58億元、3.52億元和0.61億元。
在去產(chǎn)能的背景下，中煤的煤礦困局想要取得突破或許將花費更多的精力。而且不止是煤炭業(yè)務(wù)，在新的經(jīng)濟環(huán)境中，中煤集團的涉煤業(yè)務(wù)板塊也面臨相當?shù)膲毫?，在煤炭板塊受限之后，中煤布局上的劣勢正一步步地凸顯出來。
滯后的布局
在煤炭企業(yè)的涉煤業(yè)務(wù)中，排在首位的便是煤電。煤電一體化是煤炭企業(yè)抵御風險、延長產(chǎn)業(yè)鏈并實現(xiàn)多元發(fā)展。截至2015年底，全國煤炭企業(yè)控股和參股燃煤電廠總裝機容量達到1.5億千瓦。
2015年9月份，時任中煤董事長王安在接受采訪時表示：“在過去幾年的發(fā)展中，有兩方面教訓。一是煤礦、電廠等新建項目前期手續(xù)因各種原因推進緩慢，影響了建設(shè)進度。二是錯失了一些并購電廠的機遇。”
如王安所說，中煤除了煤礦推進緩慢，在發(fā)展電力上也是后知后覺。
2006年5月上海大屯能源股份有限公司(以下簡稱“上海能源”)成為中煤股份公司控股子公司，該公司擁有總裝機容量為44.4萬千瓦的火力發(fā)電廠和矸石熱電廠。但是直到2014年8月，公司才決定投資建設(shè) 2×350MW 超臨界熱電聯(lián)產(chǎn)機組，上海能源2015年年報顯示，該項目仍然在建設(shè)之中。
始建于2005年4月的山西永皓煤矸石發(fā)電有限公司2х50MW機組，于2007年12月雙機投產(chǎn)發(fā)電，本屬于山西金海洋集團，直到2009年9月，中煤宣布出資30億控股金海洋集團，該電廠成為中煤控股的產(chǎn)業(yè)。之后，在2012年投產(chǎn)位于山陰縣2×300MW煤矸石電廠項目，由山西國際能源集團和中煤集團山西金海洋能源公司(現(xiàn)已更名為中煤集團山西華昱能源有限公司)共同投資，雙方按7:3比例出資。2011年4月，中煤集團所屬進出口公司格瑞特煤矸石綜合利用電廠項目建成投產(chǎn)，該項目在2008年2月獲得國家發(fā)展改革委核準，建設(shè)規(guī)模為2×135MW發(fā)電機組。
中煤能源2015年年報顯示，目前中煤在建的電廠項目有平朔2×660MW、2×350MW低熱值煤發(fā)電項目、大屯2×350MW發(fā)電項目、新疆準東2×660MW五彩灣北二電廠項目。但是這些項目均是在2015年下半年到2016年上半年之間開工建設(shè)。
從中煤幾個電力產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不難看出，中煤的電力拼圖除了繼承而來的電廠，多數(shù)電廠不僅建設(shè)的時間偏晚，而且多采取合作開發(fā)的方式。
神華的思路則略有不同。1998年初，神華出現(xiàn)資本金不足的問題，國家把煤代油專項基金劃給神華作為補充。但是神華并沒有用這筆錢補充資本，而是用來組建了北京國華電力有限責任公司，購買和控股了盤山電廠、綏中電廠、三河電廠、北京熱電廠(2臺20萬千瓦、2臺35萬千瓦、2臺80萬千瓦、2臺50萬千瓦，總裝機370萬千瓦)，發(fā)展了電力產(chǎn)業(yè)。這或許是神華除了鐵路和港口之外，最讓人津津樂道的事情。
從2008年到2009年間，神華電力資產(chǎn)擴張了10%，之后每年以30%的速度增長。在神華內(nèi)部，電力資產(chǎn)成為了產(chǎn)業(yè)鏈的“穩(wěn)定器”和“蓄水池”。2015年神華的年報顯示，煤炭分布對集團內(nèi)部發(fā)電的煤炭銷售量占比為22.8%，發(fā)電部分耗用神華煤8840萬噸。
中煤除了慘淡經(jīng)營電力板塊之外，現(xiàn)在唯有依靠煤化工板塊為其暫時撐起門面。中煤能源2015年年報所體現(xiàn)的業(yè)績中，業(yè)務(wù)板塊中只有煤化工實現(xiàn)盈利，榆林烯烴、圖克化肥和蒙大甲醇等項目順利投產(chǎn)達產(chǎn)。2015年，蒙陜基地新投產(chǎn)煤化工項目實現(xiàn)利潤15億元。此外，蒙大工程塑料項目、平朔劣質(zhì)煤綜合利用項目仍在建設(shè)之中。
從中煤能源近幾年的年報中可以看出，中煤在2013年到2015年分別在煤化工業(yè)務(wù)上投資175.62億元、129.39億元和58.31億元，分別占當年資本總支出的58%、56%和46%，而且都超過了對于煤炭板塊的資本支出，屬于最大的投資板塊。顯然，中煤在煤化工方面的確下了很大的決心。
中煤能源的煤化工板塊在經(jīng)歷了2013年和2014年分別0.72億元和0.22億元的虧損之后，終于在2015年實現(xiàn)12.48億元的盈利。但是煤化工能否持續(xù)盈利，投資何時收回仍然需要時間去驗證。
“在現(xiàn)在的煤炭價格水平下，煤炭下游像電力、煤化工都會受到很大的影響。煤化工方面，如果原油價格一直處于低位，現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)像煤制油、煤制氣發(fā)展都會很困難，包括煤基產(chǎn)品。”國家發(fā)改委能源研究所研究員姜克雋分析說。
改革難題
8月17日晚間，國投新集能源股份有限公司發(fā)布公告稱，其控股股東國家開發(fā)投資公司已與中國中煤能源集團有限公司簽訂無償劃轉(zhuǎn)協(xié)議，國投公司擬將持有的公司30.31%的A股股份無償劃轉(zhuǎn)給中煤集團。
這是在發(fā)改委7月22號宣布成立中央企業(yè)煤炭資產(chǎn)管理平臺公司后，有關(guān)央企煤炭資源的第一次實質(zhì)性動作。一時之間，業(yè)內(nèi)對于央企煤炭資源整合空前關(guān)注，對于中煤的角色開始也有所討論。神華相對中煤各個板塊已經(jīng)做強做大，所以外界紛紛猜測這一輪的整合應(yīng)該會以中煤為主導。
“中煤煤礦建設(shè)推進緩慢，這與國家對于煤炭的控制也有關(guān)系，在煤炭產(chǎn)能過剩的大背景下，國家對于新產(chǎn)能更加謹慎。”鄧舜談到。
誠然，伴隨著去產(chǎn)能的推進，要想獲得新增產(chǎn)能必須通過減量置換的方式，一方面可以避免產(chǎn)能的繼續(xù)增加，另一方面可以提高煤炭資源的集中度。
根據(jù)煤炭行業(yè)“去產(chǎn)能”的相關(guān)要求，新增產(chǎn)能必須通過減量置換的方式實現(xiàn)。新建煤礦需要承擔減量置換的任務(wù)，在原有煤礦降低產(chǎn)能的基礎(chǔ)上，乘以0.84轉(zhuǎn)化為可以新建的礦。
對于中煤集團來說，國源公司的成立，是中煤集團未來發(fā)展的重大機遇，如果可以通過本次央企煤炭產(chǎn)業(yè)整合，統(tǒng)籌煤炭產(chǎn)業(yè)布局，獲取其他涉煤央企的煤炭資源，合理評估煤礦投資回報情況，將較差的煤礦作為減量置換新的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，這樣就可以騰出蒙陜基地新建煤礦的指標，“十三五”期間實現(xiàn)山西基地向蒙陜基地開發(fā)的轉(zhuǎn)移。
但是，目前央企煤炭資源整合整體的情況還不十分清晰，具體怎么推動還沒有具體的方案發(fā)布。“煤炭重組的事情現(xiàn)在只有國投煤炭一家，而且煤價正在上升階段，其他央企的煤炭業(yè)務(wù)怎么弄還不清楚。”上述中煤工作人員告訴記者。
煤炭國企的另一個重要問題就是職工的安置，作為第二大央企的中煤也不例外，人員負擔太重，承擔著很多社會責任。
據(jù)報道，6月初，中煤集團與國資委簽訂了化解過剩產(chǎn)能目標責任書，明確了2016~2020年化解過剩產(chǎn)能目標，共計劃分流安置職工25282人。根據(jù)國資委要求，今年中央企業(yè)煤炭去產(chǎn)能任務(wù)要在10月底前完成，人員分流安置任務(wù)要求12月底前完成。
但是，實際操作的時候，去產(chǎn)能相對容易去掉，人員問題卻讓人一籌莫展。
據(jù)了解，中煤2016年去產(chǎn)能計劃關(guān)閉3座煤礦，分別是楊澗煤礦(90萬噸)、東日升煤礦(120萬噸)和高山煤礦(90萬噸)，261名勞務(wù)派遣用工全部安置；東日升煤礦和高山煤礦1~7月份分流安置40人。合計300萬噸的產(chǎn)能，卻只有三百余人的安置，顯然要想完成五年兩萬五千余人的職工安置問題，中煤仍然需要仔細研究研究。
“人員問題是一個重要的話題，正如我們給能源局做的課題中，能源轉(zhuǎn)型要小心的設(shè)計每年允許多少人員失業(yè)，怎么安排這些人員。”姜克雋對記者說道。
中煤的困境既是因為自身煤炭主業(yè)發(fā)展的不夠完善，也有布局滯后的原因。中煤想要走出目前的困境，不僅僅需要政策的進一步支持，更需要強化自身的煤炭業(yè)務(wù)，并且創(chuàng)新發(fā)展模式，制定前瞻性的戰(zhàn)略。
